２０１８年１月に開始されたつみたてNISAが２年目を迎えました。
制度開始と同時に積立を始めた人は既に４０万円を投資したことになりますが、利益を出している人は残念ながらほとんどいないでしょう。
２０１８年の相場で上昇したのはほとんど変化しない国内債券を除くと国内REITだけでした。
でも国内REITを中心にポートフォリオを作る人はなかなかいないですよね。
２０１８年相場でひどかったのは１２月の数十年ぶりの大幅下落でした。
先進国株が一時１５％も下落したので金融危機が来たかと身構えてしまいました。
私が年初に書いた記事も今後の株価下落と景気後退を意識したものになっています。
ところが、２０１９年に入ると株式市場はかなり回復してきました。私には１２月と１月で世界経済の何が変わったのかさっぱり分かりませんが、相場の回復は歓迎です。
私はつみたてNISAは１００％株式で運用していて、eMAXIS Slim先進国株とeMAXIS Slim新興国株に７：３の割合で投資しています。
まずは昨年１２月の急落と１月の相場回復を基準価格の推移で確認してみます。
１２月の下落局面では、先進国株が新興国株より大きく下げました。その後の回復は同じように上昇したので結果的にこの期間のパフォーマンスは新興国株の方が良くなっています。
新興国株は１２月までにかなり大きく下げていたので下落余地が限られていたのでしょう。
つみたてNISAの現在の評価額を確認してみます。
相場が回復してきたとはいえ、まだ先進国株で４．４％、新興国株５．３％のマイナスです。
最後に先進国株と新興国株の資産比率を確認します。
先進国株と新興国株がほぼ７：３になりました。
私のつみたてNISAは最初の設定のままで積立し、リバランスはしない方針です。
それでも１年間積み立てて資産比は結局７：３に戻りました。
積立投資だとリバランスしなくてもあまり比率は変わりませんね。
２年目以降は積み上がった資産が大きくなるので少しずつバランスが崩れてくるかもしれませんが、このまま方針は変えずに７：３で積み立てていきます。