セミリタイア・アーリーリタイアの一番の課題はお金です。
働かずに生きていくにはものすごくお金が掛かるので、貯金を切り崩すだけで生活しようと思うと莫大な額が必要になります。
投資でお金を増やしながら生活資金を得るというのが現実的な選択肢になります。
ここで問題は、投資でお金が増えるとは限らないということです。
最悪、お金を減らしてしまうかもしれません。
リタイア後に絶対に避けないといけないのは、投資でお金を減らしてしまうことです。
特にリタイア後すぐの最初の数年で損失を抱えてしまうと、もう取り返しがつかなくなります。
リタイア資金を平均年率８％で成長するインデックスファンドで運用し、毎年５％づつ生活費を引き出すとします。
年率８％といってもリタイア後２０年間の平均が８％です。現実には上昇する年もあれば、下降する年もあります。
たまたまリタイア後の最初の３年間にマイナス１０〜２０％の下落が続いた場合、リタイア計画は破綻します。
平均８％のリターンがあっても、最初に資産が毀損してしまえば元に戻すことは難しいのです。
逆に、下落する３年間が最後の３年間なら全く問題になりません。すでに十分に蓄えられた含み益が守ってくれます。
同じ期待リターンの運用をした場合でも開始するタイミングが違うだけで天と地ほど結果が変わってしまうのが投資の世界です。
有名な次の投資本でその問題について詳しく解説されています。
「世界のエリート投資家は何を考えているのか―――「黄金のポートフォリオ」のつくり方」
ここから学べることは、資産運用では損失を出してはいけないということです。
５０％の損失を取り戻すには１００％の成長が必要です。
特にリタイア後に資産を切り崩して生活するなら絶対に避けないといけません。
実際の世界株式インデックスで過去の変動を調べてみると、1999-2006年と2007-2013年に大きな谷があります。
1999年に一括投資をすると2006年まで含み損は解消しなかったことになります。
1999年から資産運用を開始した人は大変だったことでしょう。
リタイアするには７年間、リスク資産を切り崩さずに暮らせる生活資金がないと厳しいですね。
でも、最初の谷（1999-2006年）を乗り越えてもすぐに次の谷（2007-2013年）が待ってますね。
１９９９年リタイア組は生き残れないな、これ。。